Cierre fiscal 2025 en Colombia y simulaciones para 2026
Las decisiones de diciembre anclan la base 2026. Cinco palancas a evaluar antes del 31 de diciembre.
El último cierre bajo el régimen actual
Independiente del destino de la Ley de Financiamiento, ciertas decisiones tomadas en diciembre 2025 condicionan posiciones de 2026. T&C identifica cinco palancas críticas.
1. Distribución de dividendos acumulados
Las utilidades acumuladas no decretadas a 31-Dic-2025 podrían quedar sujetas a la nueva escala progresiva (hasta 41%) si la reforma se aprueba con efectos retroactivos al inicio del año fiscal. Decretar antes del cierre asegura tarifa actual del 15%.
2. Saneamiento patrimonial
La Ley 2010 de 2019 abrió ventanas de normalización. Si quedan activos no declarados, evaluar si la nueva reforma incluirá ventana similar o si conviene declaración voluntaria sin sanciones reducidas.
3. Ajustes por inflación 2025
Reexpresión de bienes raíces y activos fijos antes del cierre 2025: reduce ganancia ocasional futura en venta y impacto del impuesto al patrimonio si la base se incrementa.
4. Gastos deducibles 2025
- Donaciones a entidades del régimen tributario especial.
- Inversiones en ciencia, tecnología e innovación (deducción 100%).
- Inversiones en zonas más afectadas por el conflicto (ZOMAC).
5. Estructuración de salida ordenada
Para familias decididas a migrar fiscalmente:
- Documentar fuente de fondos para CRS futuro.
- Liquidar posiciones que generen ganancia ocasional baja.
- Constituir vehículos en jurisdicción destino antes del cierre 2025.
- Evaluar exit tax sobre acciones en sociedades cerradas.
Simulación tipo
Empresario con holding personal por COP 50.000M:
- Escenario A (cierre 2025 con dividendos decretados): impuesto efectivo 22%.
- Escenario B (mantener utilidades a 2026 sin reforma): 22%.
- Escenario C (mantener a 2026 con reforma aprobada): 38-41%.
La diferencia justifica un análisis individualizado urgente.