El Régimen de Fundaciones de ADGM: Estructuración Patrimonial, Sucesión Familiar y el Nuevo Escenario Regulatorio en los EAU

Introducción y Contexto de la Planificación Patrimonial en los EAU

La evolución de la planificación patrimonial en los Emiratos Árabes Unidos (EAU) refleja una transición profunda desde las soluciones offshore tradicionales hacia estructuras sofisticadas en jurisdicciones "midshore" de alta reputación. Históricamente, las familias de alto patrimonio neto (HNWI) y las oficinas familiares (family offices) de la región recurrían a vehículos incorporados en territorios de ultramar para proteger sus activos y organizar la sucesión intergeneracional. Sin embargo, la creciente presión de los estándares internacionales de transparencia fiscal, junto con la introducción de normativas federales robustas en los EAU, ha impulsado una migración hacia centros financieros locales de estándar mundial.

Abu Dhabi Global Market (ADGM) se ha posicionado a la vanguardia de esta transformación mediante la creación de un ecosistema legal de primer nivel. El régimen de fundaciones de ADGM, establecido bajo las ADGM Foundations Regulations 2017, ofrece una alternativa local y altamente flexible que combina la seguridad jurídica del derecho común inglés con la familiaridad estructural que requieren las familias de derecho civil. Este marco no solo permite la consolidación eficiente de activos globales, sino que también proporciona una plataforma sólida para la gobernanza familiar y la continuidad del patrimonio frente a contingencias futuras.

Naturaleza Jurídica de la Fundación de ADGM: Distinciones Críticas

Para comprender el valor de una fundación de ADGM, es imperativo precisar su naturaleza jurídica y diferenciarla de otros instrumentos financieros y corporativos con los que suele confundirse. Una fundación de ADGM es una entidad jurídica con personalidad jurídica propia e independiente de su fundador, diseñada para mantener y gestionar activos con fines de preservación patrimonial, planificación sucesoria o fines específicos, gobernada por su propio Estatuto (Charter) y Reglamento (By-Laws) sin contar con accionistas.

Esta estructura difiere sustancialmente de un fideicomiso no incorporado (unincorporated trust) y de una sociedad comercial ordinaria. A continuación, se detallan las diferencias fundamentales entre estos instrumentos:

Esta distinción es fundamental: la fundación de ADGM no es un fideicomiso ni una sociedad comercial ordinaria, sino un vehículo híbrido que ofrece la protección de activos de un trust con la claridad operativa y de titularidad de una corporación.

La Sucesión Perpetua y la Consolidación de Activos

La estructuración de la sucesión familiar a menudo se enfrenta al desafío de la fragmentación de activos y las disputas entre herederos. El régimen de ADGM aborda este problema permitiendo la consolidación eficiente de activos familiares bajo una sola entidad holding superior. La transferencia de la propiedad de diversos activos (acciones de empresas, propiedades inmobiliarias, inversiones financieras) a nombre de la fundación como titular único elimina la necesidad de transferir individualmente cada activo en el futuro, lo cual resulta altamente eficiente y rentable en comparación con los procesos sucesorios tradicionales.

La mecánica de esta continuidad perpetua se desarrolla a través de una cadena de pasos perfectamente definidos:

1. Constitución de la fundación bajo las ADGM Foundations Regulations 2017.
2. Transferencia de la propiedad de los activos a nombre de la fundación, convirtiéndola en la titular legal única.
3. Establecimiento de reglas claras de distribución y gobernanza en el Estatuto (Charter) y Reglamento (By-Laws) de la fundación.
4. Fallecimiento del fundador, evento que no interrumpe la existencia legal de la fundación debido a su naturaleza de continuidad perpetua.
5. Distribución controlada de los beneficios de los activos a los beneficiarios designados, evitando procesos sucesorios complejos o disputas hereditarias en múltiples jurisdicciones. Cabe destacar que esta protección contra disputas sucesorias presenta limitaciones prácticas cuando se trata de fundadores de fe musulmana o de activos inmobiliarios situados fuera de la jurisdicción de ADGM (onshore), donde los tribunales locales de los EAU pueden aplicar normas de orden público relacionadas con la Sharía y las legítimas herencias si la estructura no se coordina adecuadamente con los registros de propiedad locales.

Este proceso garantiza que el patrimonio familiar permanezca unificado, protegiendo las empresas operativas y las inversiones de la liquidación forzosa o la división ineficiente.

El Marco Fiscal: Impuesto sobre Sociedades y la Elección de Transparencia

La introducción del Impuesto sobre Sociedades en los EAU mediante el Federal Decree-Law No. 47 of 2022 redefinió el panorama fiscal para todas las entidades jurídicas, incluidas las fundaciones. Para proporcionar certeza jurídica, la Autoridad Federal de Impuestos (FTA) emitió en mayo de 2025 la guía específica Taxation of Family Foundations Corporate Tax Guide | CTGFF1.

Es un error asumir que todas las fundaciones de ADGM están exentas de impuestos de forma automática. Bajo el marco general, las fundaciones son tratadas inicialmente como sujetos pasivos independientes sometidos al tipo general del Impuesto sobre Sociedades. Sin embargo, para las fundaciones familiares de planificación patrimonial, el mecanismo principal para neutralizar el impacto fiscal no es el régimen de Persona Calificada de Zona Franca (QFZP), el cual exige una sustancia económica activa incompatible con la gestión pasiva de activos, sino la solicitud de un tratamiento de transparencia fiscal (transparency election) ante la FTA bajo el Artículo 17 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades.

Si se aprueba esta solicitud, la fundación es tratada como un vehículo fiscalmente transparente. Esto significa que los activos e ingresos se atribuyen directamente a los fundadores o beneficiarios, quienes generalmente no tributan por ganancias de capital o inversiones personales en los EAU, siempre que se cumplan las estrictas condiciones detalladas en la guía de mayo de 2025. No obstante, esta transparencia traslada la carga del análisis fiscal a los beneficiarios individuales, quienes deben verificar que los ingresos atribuidos no configuren una actividad comercial gravable para ellos (por ejemplo, si superan los umbrales de ingresos comerciales aplicables bajo las decisiones de gabinete vigentes). Al optar por la transparencia fiscal, la fundación evita tener que cumplir con los complejos requisitos de sustancia económica activa (CIGA) exigidos a las empresas comerciales, diferenciándose claramente tanto de las obligaciones de sustancia de Corporate Tax para entidades operativas como del régimen histórico de las Economic Substance Regulations (ESR), las cuales aplicaban a periodos financieros específicos y no deben confundirse con las reglas de transparencia vigentes.

La Era de la Transparencia Digital y la Implementación de CARF

La gestión de patrimonios modernos incluye cada vez más activos digitales y virtuales. En este ámbito, los EAU han demostrado un firme compromiso con los estándares globales de transparencia fiscal y el intercambio automático de información. Los EAU se han comprometido formalmente junto a decenas de jurisdicciones a implementar el Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) de la OCDE.

La implementación del CARF en los EAU se llevará a cabo conforme a los plazos establecidos por el Ministerio de Finanzas en alineación con la OCDE. Esta regulación obligará a las fundaciones de ADGM que mantengan o realicen transacciones con activos virtuales a someterse a controles de debida diligencia más estrictos por parte de sus proveedores de servicios de activos virtuales (como exchanges o custodios), quienes actuarán como proveedores de servicios de criptoactivos sujetos a reporte (RCASPs) y reportarán la información de la fundación a las autoridades fiscales correspondientes. El CARF está diseñado para cerrar las brechas de reporte que existían bajo el Common Reporting Standard (CRS), asegurando que la tenencia de criptoactivos, tokens de inversión y otros activos digitales sea reportada de manera automática a las autoridades fiscales de las jurisdicciones de residencia de los beneficiarios. Por lo tanto, las familias que utilicen fundaciones de ADGM como vehículos de inversión privada para activos virtuales deben estructurar sus operaciones con un enfoque de total transparencia y cumplimiento normativo.

Conclusiones e Implicaciones Prácticas para las Oficinas Familiares

El régimen de fundaciones de ADGM representa una de las herramientas más sofisticadas y flexibles disponibles en la actualidad para la estructuración patrimonial y la planificación sucesoria en el Medio Oriente. Al combinar la seguridad de la personalidad jurídica con la flexibilidad de la gobernanza privada, permite a las familias de alto patrimonio consolidar y proteger sus activos globales de manera eficiente.

No obstante, el éxito de estas estructuras depende fundamentalmente de un diseño legal riguroso y de un cumplimiento fiscal proactivo. Las familias y sus asesores deben:

1. Evaluar cuidadosamente la redacción del Charter y By-Laws para asegurar que reflejen fielmente la voluntad del fundador y cumplan con las normativas de ADGM.
2. Analizar el impacto del Impuesto sobre Sociedades de los EAU y determinar si la fundación cumple con los requisitos para solicitar la transparencia fiscal bajo la guía de la FTA de mayo de 2025.
3. Monitorear la implementación del CARF y preparar los sistemas de reporte necesarios si la fundación mantiene o gestiona activos virtuales.
4. Evaluar si la fundación califica para la transparencia fiscal bajo el Artículo 17 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, evitando confundir este régimen con las obligaciones de sustancia económica activa o el régimen histórico de las Economic Substance Regulations (ESR).